【人脉看点👀】08/16/2024

随着加拿大央行连续两次降息，并有可能在年底前进一步降息，浮动利率抵押贷款重新成为房主们关注的焦点。

浮动利率抵押贷款与加拿大央行的利率直接挂钩。在7月24日，央行将基准利率下调0.25个百分点至4.5%。与此同时，大多数固定利率抵押贷款则与五年期债券收益率相关联。当债券收益率上升时，固定利率抵押贷款的利率也会随之上升。而最近，债券收益率有所下降，导致固定利率抵押贷款的利率也出现了下调。

房屋抵押贷款经纪人Ron Butler指出，目前非银行贷款机构中约有20%的新抵押贷款选择了浮动利率，这一比例相比之前的5%有所上升。“尽管如此，浮动利率抵押贷款的选择仍然只是少数，”他表示，“这类产品的需求往往受到公众情绪的影响，而最近市场的剧烈波动让许多房主对此持谨慎态度。”

然而，在央行降息后，公众情绪发生了明显变化，重新激发了对浮动利率的兴趣。在疫情期间，利率一度低至1%左右，使浮动利率抵押贷款极为流行。但随着央行为抑制通胀而加息，许多房主措手不及，面临更高的还款压力。

Butler进一步表示，目前选择浮动利率的房主，多数曾在15至20年前使用过这一产品并有过成功的经验。虽然TD和RBC等大银行提供了更具竞争力的浮动利率，但当前更多的浮动利率贷款来自非银行机构。

持牌抵押贷款经纪人及LowestRates.ca专家Leah Zlatkin指出，全球市场波动与7月份美国疲软的劳动力报告，进一步加剧了市场对加拿大央行可能再度降息的预期，这促使房主和潜在购房者重新考虑浮动利率抵押贷款的优势。

“我们可能正处于对浮动利率重新产生兴趣的起点，”Zlatkin表示。“许多原本犹豫是否要锁定浮动利率的购房者，现在可能会因为对未来降息的信心增强而更倾向于选择浮动利率。然而，购房者仍需与经纪人仔细计算，在各种可能的情境下评估浮动利率的合理性，尤其是在降息推迟的情况下。”

根据LowestRates.ca的数据，目前最佳五年期固定利率为4.69%，而最佳五年期浮动利率为5.49%。这意味着，央行利率需下调75个基点，浮动利率才有可能与固定利率持平。Zlatkin指出，若房主选择浮动利率，实际上是在押注加拿大央行未来会连续三次将隔夜利率下调0.25个百分点。

“选择浮动利率的关键问题在于它的不确定性，”Zlatkin解释道。“如果能够在高利率环境中维持良好的财务状况，那么浮动利率可能是合理的选择。对于财务状况较为紧张的房主而言，选择短期内较低的固定利率则能够提供更大的稳定性。”

房地产市场影响：

央行降息的预期重新点燃了市场对浮动利率抵押贷款的兴趣，这可能导致更多房主在选择贷款产品时重新考虑浮动利率的优劣。这一趋势可能影响到房屋销售和再融资的决策，特别是在利率环境不确定的情况下。随着央行的进一步动作，市场对于浮动利率的需求可能会逐步回升，从而影响到房屋市场的流动性和价格稳定性。