重大政策松绑！加拿大取消房贷压力测试，楼市迎来触底反弹曙光

【人脉看点👀】11/23/2024

加拿大贷款政策调整及房地产市场动态：全面解读

加拿大金融机构监管办公室（OSFI）于2024年11月21日宣布一项重要政策调整，正式取消对无保险抵押贷款“直接转换”情况下进行压力测试的要求。该政策即时生效，旨在为贷款持有人提供更多灵活性，同时允许金融机构在履行审慎职责的同时承担“合理风险”。

政策调整的核心内容

取消“直接转换”压力测试要求

“直接转换”是指借款人在不改变贷款金额或摊销期的前提下，将现有抵押贷款从一个金融机构转移至另一家机构。此前，贷款机构要求借款人在转换时通过压力测试，即证明其能够承受比实际抵押贷款利率高出2%的利率。此压力测试要求现已取消。

现行无保险抵押贷款压力测试标准

对于无保险抵押贷款（首付20%或以上），最低合格利率为5.25%，或比实际抵押贷款利率高出2%（取较高值）。取消“直接转换”压力测试降低了借款人在更换贷款机构时的门槛，为消费者争取更优惠利率提供了便利。

金融机构的风险管理职责

OSFI 强调，尽管取消了压力测试要求，但贷款机构在审核“直接转换”时，仍需全面评估借款人的还款能力及应对经济变化（如收入减少或利率上升）的能力。

市场影响及专家观点

重大利好与市场激活预期

业内普遍认为，这一调整将对加拿大低迷的房地产市场带来显著利好。抵押贷款经纪人罗恩·巴特勒（Ron Butler）表示，此举消除了更换贷款机构的主要障碍，为借款人在续约时争取更低利率提供了更多选择。此前，借款人因压力测试限制被迫与原有贷款机构续约，往往需接受更高的利率。

配套政策的影响

此次调整是今年加拿大抵押贷款改革的一部分。其他重要改革包括：

30年期摊销资格扩展

从2024年12月15日起，首次购房者及购买新建房屋的借款人可申请30年期抵押贷款。

有保险抵押贷款价格上限提升

同日起，有保险抵押贷款的价格上限将从100万加元提高至150万加元。这一调整旨在帮助更多购房者以低于20%的首付获得贷款。

房地产市场的最新动态

大温地区销售回暖迹象

根据大温地产经纪协会（Greater Vancouver Realtors）的数据，2024年10月大温地区房屋销量同比增长31.9%，达到2632套，仅比10年平均水平低5.5%。新上市房产数量同比增长16.9%，挂牌总量比10年季节性平均水平高出26.2%。

潜在触底反弹的信号

经济和数据分析总监安德鲁·利斯（Andrew Lis）指出，10月的销售数据表明，因高利率而观望的买家开始入市，反映出市场对借贷成本下降的积极回应。

潜在的不确定性

尽管市场出现积极信号，但是否真正反弹仍存疑虑。影响因素包括：

利率波动

加拿大央行12月是否进一步降息存在不确定性。10月通胀数据反弹加剧了政策的不确定性。

全球经济与输入性通胀风险

国际因素（如美国政策对加拿大的溢出效应）可能引发输入性通胀，对货币政策和房地产市场产生间接影响。

结论

OSFI此次政策调整，为贷款持有人提供更多选择，降低了转换成本，进一步激活了市场流动性。然而，房地产市场的复苏还需综合考虑利率、通胀及经济环境等多重因素。未来，政策执行效果及市场反应将成为观察重点。