美联储大幅降息引发连锁效应，加拿大房贷利率跌破4%，房市机遇与挑战并存

【人脉看点👀】09/20/2024

近期全球货币政策的变化对加拿大房地产市场产生了深远影响，特别是美联储和加拿大央行的利率调整。美联储的大幅降息行动不仅超出了市场的预期，也在加拿大债券市场引发了连锁反应，推动了抵押贷款利率的下降。这一变化使加拿大购房者和房主面临的贷款成本显著下降，进一步刺激了房地产市场的活跃度。

首先，美联储在四年内首次降息，并且幅度达到50个基点，这远超市场普遍预计的25个基点。加拿大皇家银行助理首席经济学家Nathan Janzen指出，由于加拿大与美国经济密切相关，美联储的降息直接影响了加拿大的债券市场。而债券收益率与加拿大的抵押贷款利率密切相关，特别是五年期政府债券的收益率通常是五年期固定抵押贷款利率的基准。因此，当美国债券收益率下降时，加拿大的债券收益率也会跟随下调，推动加拿大贷款利率的同步下降。

抵押贷款利率下降至4%以下，标志着加拿大市场迈过了一个重要的心理关口。Ratehub旗下的CanWise成为自2022年6月以来首家提供低于4%的五年期固定抵押贷款利率的贷款机构。其3.99%的利率为那些首付不足20%且购买房产价格低于100万元的购房者和续贷者提供了显著的机会。这不仅降低了购房者的借贷成本，也大大提高了他们的市场参与意愿，尤其是在首次购房者群体中，推动了房地产需求的增长。

这种利率下调对市场的影响是多方面的。首先，随着借贷成本的下降，购房者的购买力增强，这将直接推动购房需求上升，尤其是在供需紧张的市场如多伦多等地，这种需求增长可能会加剧房价上涨。其次，现有房主也将受益于较低的贷款利率，许多房主可能选择通过再融资来降低他们的月供支出，从而进一步刺激市场交易活动的增加。

同时，加拿大央行自今年6月以来已经三次下调政策利率，每次下调25个基点。这一宽松货币政策旨在应对国内外经济压力，并通过降低借贷成本来促进经济活动。RSM加拿大的经济学家Tu Nguyen指出，美联储的降息为加拿大央行进一步降息打开了空间，预计加拿大央行将在10月的下一次利率决策中继续降息。这将进一步压低加拿大债券收益率，推动抵押贷款利率的进一步下降，进而给房地产市场带来更多机会。

然而，低利率环境虽然为市场带来了活力，但也可能带来一些潜在的风险。随着购房需求的增加，特别是在大都市区，房价可能进一步上涨，造成部分地区的住房负担问题加剧。此外，较低的借贷成本可能会吸引更多的投机性买家进入市场，增加市场泡沫的风险。如果未来经济环境发生不利变化或利率回升，市场可能面临调整压力。

总的来说，当前的低利率政策为加拿大房地产市场注入了新的活力，尤其是对首次购房者和房主再融资而言，市场机会明显增加。然而，随着需求的增长，市场供需不平衡和潜在的价格波动风险也需加以关注。地产从业者和投资者应把握当前的机会，同时保持对未来政策变化的警惕，以应对可能的市场波动。